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我们为什么选择私募股权基金?
来源:理财|投资|信托|资产管理|丰圣财富资产管理有限公司 发布时间:2017-04-18
导  读

经济下行伴随着市场资金紧缺,创业者在资本寒冬中难寻机会,投资人面对海量项目无所下手,应运而生的私募股权投资帮助投资者和投资人解决信息不对称,结合资管公司的专业能力和投资人的丰富资源,实现企业价值增值的同时确保投资人获得长期可观收益。


根据大数据统计,私募股权(包括天使、VC、PE、并购等)因为具有跨周期、远期回报较高的特点,受到越来越多的高净值人群的青睐。目前有84.3%的高净值人士配置了私募股权基金,23.7%的高净值人士的配置比例超过30%,有7.8%的高净值人士的配置比例甚至超过50%。


今天,小编就来为大家解读私募股权基金与其背后的投资机遇。

1

什么是私募股权投资基金


私募股权投资又称为PE,根据投资领域的划分,私募股权基金投资的是未在主板上市的公司股权,属于权益性投资,也就是通常大家说的原始股投资,未来通过在主板上市流通收回投资收益和成本,或者通过上市公司的收购实现退出。

私募股权基金常见结构


投资私募股权基金时,达到100万的门槛可以参与多个企业的“股权投资”,集合多个投资人的资金后,资管公司以机构身份参与企业股权投资,拥有企业日常管理权力,可在一定程度上避免信息不对称情况发生,而投资前签署的对赌协议也能使投资方在保证基本收益的情况下安全退出。


2

背后的投资驱动因素


对于高净值的家庭,财富的传承是进行投资前必须考虑的一个重要因素。怎样让后代能从这一代的财富受益,如何保持基业长青,这些问题让许多高净值人士将视线逐渐从传统的不动产投资转到了私募股权投资上。

 


私募股权投资所带来的收益除了长期的权益类收益,还有企业经营的利润的分成,使得家族可以在长时间内得到较为稳定的收入,福泽后代。相比之下,曾经保险作为家族财富传承的首选投资方式,风险虽然比股权投资更为稳定,但收益不如股权投资;而信托产品自2014年的一号大案敲响影子银行警钟后,投资收益的稳定性和安全性遭到市场怀疑,相比之下,新兴的私募股权投资可谓是埋下的一粒粒种子,随着企业的成长,私募股权投资中获得的收益就是这一代家庭为后代培育出的树林。


3

脱虚向实带来的股权投资机会


李克强总理曾言:“金融围着实体转才能实现双赢。”


私募股权投资主要投到实体经济的企业,投资人变成企业长期股东后将自己的丰富资源引入到企业,帮助其实现长期稳定发展。因此,私募股权投资的最好机会就是在经济环境下行时期,举个例子,2001年茅台上市,2008年金融危机时贵州茅台(600519)一股价从180跌到60,而昨日,贵州茅台(600519)的股价一度触及400元,市值突破50000亿元,若早年投资人通过私募股权基金买入茅台原始股权并一直持有到今年退出,那么其中的价值增值足以支撑投资者在雄安新区选购几套面积超百平的住房。


贵州茅台股价走势图


正如知乎用户所说:“种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在。”


资本寒冬过后,将迎来经济复苏,社会价值的发展需要实体经济领头,而投到实体经济的股权投资将比投入虚拟产业的资本获得更多收益。